1. Đầu tư vào hợp đồng tương lai đường là gì?
Xem biểu đồ giá đường mới nhất trên Mitrade
Giao Dịch Ngay > >
Gần đây, giá đường trên thế giới liên tục tăng mạnh và đã lập kỷ lục cao nhất trong 11 năm, nhưng diễn biến này dường như chưa dừng lại. Các nhà đầu tư chắc chắn muốn hiểu rõ hơn về cách đầu tư hiệu quả trong giai đoạn tăng giá mạnh này của đường. Trong bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ giới thiệu cách kiếm lợi nhuận từ biến động giá hợp đồng tương lai đường quốc tế từ bốn góc độ: chuỗi cung ứng đường, các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá cả, nguyên nhân đằng sau sự tăng giá lần này và phân tích kỹ thuật.
Để bắt đầu, hãy tìm hiểu những thông tin cơ bản về hợp đồng tương lai đường quốc tế.
Thông tin về hợp đồng tương lai đường quốc tế (Nguồn: Mitrade)
Hợp đồng tương lai đường (được gọi tắt là đường số 11) được niêm yết trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYBOT). Kích thước hợp đồng là 112,000 pound và đơn vị tính giá là cent/pound.
Thực tế, đường giao dịch bằng hợp đồng tương lai ở đây và đường mà chúng ta thường sử dụng trong cuộc sống hàng ngày có một số khác biệt. Đây này là loại đường thô, được xử lý để tạo thành đường tinh khiết mà con người sử dụng phổ biến.
2.Chuỗi cung ứng ngành đường quốc tế
Có hai nguyên liệu chính để sản xuất đường là mía đường (chiếm 70%) và củ cải đường (chiếm 30%). Do đó, từ góc độ đầu tư, chúng ta có thể tập trung hơn vào chuỗi cung ứng xuất phát từ mía đường.
Mía đường | Củ cải đường | |
Nơi trồng | Được trồng ở vùng nhiệt đới, cận nhiệt đời | Được trồng ở vùng ôn đới mát mẻ |
Mùa vụ | Một năm một vụ mùa thu hoạch | Hai năm một vụ mùa thu hoạch |
Năng suất | 2 tấn mía sản xuất được 1 tấn đường | 2 tấn củ cải sản xuất được 1 tấn đường |
Sản lượng toàn thế giới | 70% | 30% |
Nguồn: Được tổng hợp bởi Mitrade
Khu vực trồng trọt: Cây mía đường có nguồn gốc từ Ấn Độ. Nó là một loại cây trồng ở vùng nhiệt đới và cận nhiệt đới, phù hợp với đất màu mỡ, ánh nắng đủ và chênh lệch nhiệt độ mùa đông và mùa hè lớn.Trên thế giới có hơn 100 quốc gia sản xuất mía đường. Trong đó, ba quốc gia có diện tích trồng mía đường lớn nhất lần lượt là Brasil, Ấn Độ và Trung Quốc.
Luồng thương mại toàn cầu: Khu vực xuất khẩu chính của đường là Brasil, các quốc gia Trung Mỹ, Cuba, Thái Lan và Úc, trong khi các khu vực nhập khẩu chính là Đông Á, châu Phi, Trung Đông, Bắc Mỹ, và nhiều nơi khác. Đường này có thể tiếp tục được tinh luyện để thành đường tinh khiết mà chúng ta thường thấy trong cuộc sống hàng ngày ở quốc gia sản xuất hoặc tiêu dùng.
(Tham khảo từ: Sucden)
Tuy nhiên, có điều cần lưu ý rằng, mía đường không chỉ tạo ra đường mà còn có thể sản xuất ra ethanol, loại chất này thường có trong hoạt động sản xuất xăng dầu dùng cho ô tô. Tỷ lệ ethanol trong xăng ở Brazil là từ 20-25%, do đó, giá xăng dầu trên thế giới có tương quan trực tiếp tới giá đường. Khi giá xăng dầu tăng mạnh, giá ethanol cũng tăng, và từ đó cũng thúc đẩy giá đường.
3.Những yếu tố chính ảnh hưởng đến giá đường quốc tế
Ở phần trước, chúng ta đã cùng tìm hiểu chuỗi cung ứng ngành đường, tiếp theo đây, bài viết sẽ xem xét những yếu tố chính ảnh hưởng đến biến động giá đường bao gồm tương quan cung cầu, giá dầu và tỷ giá hối đoái.
Mía đường được trồng ở nhiều nước, trong đó vụ mùa ở các nước cũng có sự chênh lệch nhất định và tác động theo nhiều khía cạnh đến nguồn cung đường thế giới. Ngoài ra, sản lượng đường còn phụ thuộc vào tình hình thời tiết của từng vùng, do đó việc xem xét yếu tố này là rất quan trọng trong việc nhận định sự phát triển và nguồn cung mía đường. Nhìn vào biểu đồ dưới đây, có thể thấy, 10 nước sản xuất đường lớn nhất thế giới bao gồm Ấn Độ, Brazil, Thái Lan, Trung Quốc, Hoa Kỳ, Nga, Mexico, Pháp, Pakistan và Úc. Brazil dẫn đầu với tư cách là nhà sản xuất đường lớn nhất, với sản lượng 38,2 triệu tấn và theo sát là Ấn Độ với 32 triệu tấn.
Sản lượng đường thế giới niên vụ 2022 – 2023 (Nguồn: Statista)
Brazil không chỉ là nước sản xuất đường lớn nhất mà còn là nước xuất khẩu lớn nhất với doanh số lên tới 28,2 triệu tấn, bỏ xa nước thứ 2 là Thái Lan với 11 triệu tấn. Ấn Độ mặc dù sản xuất đường lớn thứ 2 thế giới, tuy nhiên, chủ yếu phục vụ nhu cầu nội địa nên doanh số xuất khẩu chỉ đứng thứ 3 với 6,5 triệu tấn.
Doanh số xuất khẩu đường trên thế giới niên vụ 2022 – 2023 (Nguồn: Statista)
Từ những lý giải trên, có thể thấy Brazil là quốc gia có tầm ảnh hưởng lớn nhất lên giá đường toàn cầu. Do đó, ba yếu tố cốt lõi mà chúng ta cần quan tâm là:
֎ Thời tiết ở Brazil có ảnh hưởng đến sản lượng mía đường không?
֎ Giá dầu ở Brazil có ảnh hưởng tới việc sử dụng mía đường để sản xuất ethanol và giảm sản lượng đường không?
֎ Tỷ giá hối đoái của đồng Real Brazil giảm mạnh có tác động đến hoạt động kinh doanh đường tại quốc gia này hay không?
4. Nguyên nhân đằng sau sự tăng giá đường là gì?
Ở phần trước, chúng ta đã phân tích những yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến giá đường, qua đó, có 3 yếu tố cốt lõi liên quan tới Brazil sẽ tác động mạnh mẽ đến giá đường.
☼ Tình hình cung cầu: Tình trạng thời tiết không tốt tại Brazil đã dẫn đến việc năm nay sản lượng mía đường ở mức thấp. Biểu đồ dưới đây cho thấy sản lượng mía đường từ Brazil trong các tháng đầu năm đang thấp hơn hẳn những năm trước đó.
(Nguồn: Hiệp hội mía đường Brazil)
☼ Giá dầu: Giá dầu có ảnh hưởng lớn đến giá đường. Vào năm ngoái, giá xăng dầu ở Brazil tăng cao, dẫn đến nhu cầu sử dụng ethanol tăng, và ethanol cũng được sản xuất từ mía đường. Vì vậy, khi mía đường được chuyển hướng để sản xuất ethanol, lượng mía dùng để sản xuất đường giảm đi, làm giảm sản lượng đường.
(Tham khảo từ NYBOT và CFTC)
Từ biểu đồ lợi ích của mía đường tại Brazil, chúng ta có thể thấy rằng lợi nhuận từ ethanol vào năm trước cao hơn lợi nhuận từ đường, điều này khiến các nhà cung cấp mía đường tập trung vào sản xuất ethanol nhiều hơn, dẫn đến giảm sản lượng đường trong năm nay.. Do nguồn cung đường tại Brazil giảm đi, lượng xuất khẩu cũng giảm đi, tạo đà cho sự tăng giá đường trên toàn cầu.
☼ Tỷ giá: Yếu tố này đối với đường tương đối phức tạp, nhưng nhà đầu tư có thể hiểu một cách đơn giản: khi tỷ giá đồng Real Brazil giảm nhanh, nhà xuất khẩu có thể sẽ ưu tiên giữ tài sản có giá trị thực sự (đường), dẫn đến việc giảm xuất khẩu đường từ Brazil và từ đó giảm nguồn cung cấp toàn cầu. Việc này có thể làm tăng giá đường.
Tuy nhiên, nếu tỷ giá biến động nhỏ, dù tăng hay giảm, sẽ không ảnh hưởng đến nguồn cung đường. Trong tình hình như vậy, tác động của yếu tố tỷ giá lên giá đường có thể được bỏ qua.
Tóm lại, hai yếu tố chính ảnh hưởng sự tăng giá của đường trong năm nay là thời tiết không tốt tại Brazil dẫn đến năng suất đường giảm và việc chuyển hướng sử dụng mía đường sang sản xuất ethanol. Yếu tố tỷ giá không ảnh hưởng mạnh trong chu kỳ tăng giá này.
Hiện giá đường thế giới đã có xu hướng giảm từ tháng 5, thời gian được cho là chu kỳ tăng trưởng và thu hoạch của cây mía tại Brazil, từ đó, sản lượng xuất khẩu của quốc gia này cũng vì thế mà tăng lên. Trong trung hạn, nhiều khả năng giá đường sẽ tiếp tục giảm, tuy nhiên, việc tăng nguồn cung đường cũng sẽ không phải là quá trình diễn ra nhanh chóng mà sẽ tương đối mất thời gian.
5. Năm bước để bắt đầu giao dịch đường quốc tế
Chúng tôi sẽ lấy ví dụ từ nền tảng Mitrade, chỉ cần 5 bước đơn giản bạn đã có thể tham gia giao dịch đường quốc tế:
Bước 1: Mở tài khoản (chọn tài khoản mô phỏng hoặc tài khoản thực, đăng ký qua nền tảng web hoặc ứng dụng điện thoại)
Bước 2: Tìm kiếm thị trường bạn muốn giao dịch, ví dụ như đường (SUGAR), theo giá hiện tại là 23,95 cent/pound.
Bước 3: Mở vị thế mua khi cảm thấy giá sẽ tăng hoặc bán khi thấy cơ hội giá giảm.
Bước 4: Đặt lệnh giao dịch, bao gồm quy mô đầu tư, điểm dừng lỗ, điểm chốt lời, giá giới hạn …
Lưu ý rằng, giá tài sản biến đổi liên tục, vui lòng truy cập nền tảng giao dịch Mitrade để xem thêm thông tin chi tiết giao dịch.
6. Phần tích kỹ thuật giá đường
(Nguồn: Tradingview)
Giá đường đã đạt đỉnh hồi cuối tháng 4 năm nay ở mức khoảng 27 cent/pound. Đến tháng 5, giá bắt đầu giảm và đang di chuyển trong mô hình tam giác. Biến động của giá đường đang ngày càng nhỏ dần theo thời gian, đường RSI ở mức 45 trung bình và MACD đi ngang cho thấy xu hướng giá ít có biến động.
Nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục di chuyển trong biên hẹp đến hết mô hình tam giác mới có thể quyết định được xu hướng tiếp theo. Kháng cự gần nhất của giá đường là khu vực cạnh trên của tam giác ở 25,x cent, trong khi hỗ trợ ở cạnh dưới của tam giác ở 22,x cent.
7. Các điều cần lưu ý khi đầu tư đường
So với những mặt hàng khác, đường dường như có biến động thấp hơn, tuy nhiên, không vì thế mà nhà giao dịch có thể lơ là do về bản chất, mỗi lệnh được thực hiện đều thường kèm theo đòn bẩy. Việc sử dụng đòn bẩy quá cao với đường cũng có thể khiến cháy tài khoản bất cứ lúc nào.
Đường là mặt hàng mang tính mùa vụ cao, do đó, nhà giao dịch cần đặc biệt quan tâm đến yếu tố này. Thông thường giá sẽ theo xu hướng tăng vào đầu năm và giảm từ tháng 5 trở đi, tức là cùng với chu kỳ tăng trưởng và thu hoạch của mía đường tại Brazil.
Cuối cùng, đường là sản phẩm nông nghiệp nên nó có bản chất là dễ bị ảnh hưởng bởi yếu tố thời tiết. Sự thất thường của thời tiết chính là yếu tố rủi ro khó đoán khi giao dịch đường. Do đó, nhà đầu tư cần quan tâm đến môi trường khí hậu tại Brazil như một yếu tố phân tích cơ bản với giá đường.
