Giao dịch ký quỹ (Margin trading) đang là một xu hướng đầu tư mới rất hấp dẫn tại Việt Nam. Với những ưu điểm nổi bật như vốn ban đầu nhỏ và có thể thu lời ở cả hai chiều hướng của thị trường giúp nó có thể tiếp cận được với đa dạng đối tượng khách hàng hơn so với hình thức giao dịch chứng khoán cơ sở.
>>Vậy giao dịch ký quỹ là gì và có nên giao dịch ký quỹ hay không?
Trong bài viết này hãy cùng chúng tôi phân tích cách thức hoạt động của giao dịch ký quỹ cùng với những ưu nhược điểm của hình thức giao dịch này để và thông qua bài viết hi vọng các bạn sẽ tự đưa ra cho mình được câu trả lời xác đáng nhất.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về CFD, bạn có thể nhấp vào >>>CFD LÀ GÌ
1. Giao dịch ký quỹ là gì?
● Giao dịch ký quỹ là gì
Margin (ký quỹ) là khoản tiền cần có trong tài khoản của nhà đầu tư để mở và duy trì vị thế đòn bẩy của mình bằng cách sử dụng các sản phẩm như hợp đồng chênh lệch (CFD).
Với giao dịch ký quỹ nhà đầu tư sẽ có thể tiến hành giao dịch với một khối lượng lớn hơn nhiều lần tài sản thực có của mình thông qua các mức ký quỹ được thể hiện dưới dạng phần trăm.
Có hai tỷ lệ ký quỹ cần xem xét khi bạn giao dịch: tỷ lệ ký quỹ ban đầu và tỷ lệ ký quỹ duy trì.
Tỷ lệ ký quỹ ban đầu là khoản tiền cần thiết để mở vị thế, thường được gọi là tiền ký quỹ hoặc chỉ là khoản tiền gửi.
Tỷ lệ ký quỹ duy trì là tiền phải có sẵn trong tài khoản của nhà đầu tư để duy trì vị thế hiện tại và chi trả cho những tổn thất đang diễn ra (nếu có).
● Giao dịch ký quỹ thực hiện như thê nào?
Giao dịch ký quỹ hoạt động bằng cách cho phép bạn mở một vị thế hợp đồng trong khi chỉ cam kết một phần nhỏ của tổng chi phí phải trả.
Tiền ký quỹ được xác định bởi hệ thống ký quỹ của sàn giao dịch với lượng vốn cần thiết sẽ phụ thuộc vào công cụ phái sinh được sử dụng và thị trường được giao dịch.
Thị trường có độ biến động cao hơn hoặc vị thế lớn hơn có thể yêu cầu một khoản tiền gửi lớn hơn. Mức ký quỹ ban đầu phản ánh đòn bẩy mà nhà đầu tư sử dụng.
Ví dụ: nếu yêu cầu ký quỹ là 5%, tỷ lệ đòn bẩy là 1:20 và nếu yêu cầu ký quỹ là 1% tỷ lệ đòn bẩy là 1:100.
Khi nhà đầu tư đã mở vị thế của mình, họ có thể sẽ cần thêm nhiều tiền hơn nếu giao dịch của họ bắt đầu chịu lỗ và số tiền cần để duy trì vị thế mở chính là mức ký quỹ duy trì.
Nếu tài khoản không còn đủ tiền nhà đầu tư sẽ phải nạp thêm tiền trong thời gian hạn định nếu không vị thế sẽ bị ép đóng.
● Ví dụ giao dịch ký quỹ
Hãy cùng làm một ví dụ so sánh giữa việc nhà đầu tư cùng muốn đầu tư 1 lot vàng(1 lot=100 ounce) thì các chi phí họ sẽ phải bỏ ra như sau:
* Các số liệu về tỷ lệ ký quỹ và đòn bẩy được lấy từ sàn giao dịch Mitrade. Các bạn có thể tạo một tài khoản miễn phí tại sàn này và thực hành giao dịch với 50.000 đô la mỹ tiền ảo để tìm hiểu kĩ hơn các tính năng trong giao dịch ký quỹ.
2. Tài khoản ký quỹ là gì? Hướng dẫn mở một tài khoản ký quỹ trên sàn giao dich
☆ Tài khoản ký quỹ là gì?
Tài khoản ký quỹ là loại tài khoản mà nhà đầu tư bắt buộc phải có nếu như muốn thực hiện các lệnh giao dịch và sử dụng công cụ đòn bẩy tài chính trong giao dịch ký quỹ.
Tài khoản này hoạt động như một dạng tài sản thế chấp và có thể được rút ra để thanh toán cho những tổn thất trong quá trình giao dịch của nhà đầu tư(nếu có). Ngoài ra nó cũng giúp nhà đầu tư có thể theo dõi xu hướng liên tục và cung cấp cho họ những công cụ hỗ trợ giao dịch tiện ích khác(công cụ bảo vệ số dư âm, lệnh chốt lời/dừng lỗ).
☆ Hướng dẫn mở một tài khoản ký quỹ trên sàn giao dich
Sau đây chúng tôi sẽ hướng dân mở một tài khoản ký quỹ trên sàn giao dịch Mitrade một sàn giao dịch uy tín được ủy quyền và quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) và có Giấy phép Dịch vụ Tài chính Úc (giấy phép AFSL số 398528).
Tại sàn giao dịch Mitrade nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch với gần 100 thị trường như : Forex( gồm 60 cặp ngoại hối lớn nhất hiện nay), Chỉ số ( 13 chỉ số chứng khoán thế giới), Hàng hóa phái sinh( Vàng, Bạc, Platinum, Dầu Brent WTI), tiền điên tử ( BTC, ETH, XRP, SOL, LTC).
Hiện nay sàn giao dịch Mitrade đang triển khai nhiều chương trình khuyến mãi rất hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể đăng kí một tài khoản thật tại sàn chỉ trong vòng 3 bước và nhận về ngay một ưu đãi trị giá 50 USD để thực hành giao dịch và rút lợi nhuận sau khi kiếm tiền.
Giao diện tạo tài khoản kỹ quỹ-Nguồn Mitrade
Sau khi tạo tài khoản thành công và chọn một loại công cụ tài chính trong danh mục thì bạn có thể bắt đầu các giao dịch mua và bán của mình.
Mitrade mang lại cho bạn:
● Thực hiện giao dịch nhanh chóng: Vô cùng đơn giản để bắt đầu, giao diện hiện thị cụ thể và chi tiết, Mitrade giúp khách hàng nhanh chóng thực hiên các giao dịch ngay tức khắc.
●Công cụ quản lý rủi ro thông minh: Mitrade cung cấp cho bạn một công cụ quảy lí rủi ro vô cùng chi tiết như: lệch dừng lỗ, lệch cắt lỗ dưới….
● Đòn bẩy: Mức đòn bẩy được Mitrade cung cấp lên tới 1:200.
Tên sản phẩm | Tỷ lệ đòn bẩy | Mức Ký quỹ ban đầu |
Vàng | 1:100 | 1% |
Bạc | 1:100 | 1% |
Bạch Kim | 1:100 | 1% |
Dầu WTI | 1:100 | 1% |
Dầu Brent | 1:200 | 0,5% |
● Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Hàng 100 mặt hàng để giao dịch, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư với Mitrade là vô cùng đơn giản…
3. Ưu nhược diểm của giao dịch ký quỹ
>> Ưu điểm:
●Thích hợp với cả nhà đầu tư nhỏ: Giao dịch ký quỹ rất phù hợp với những nhà đầu tư có ý định đầu cơ hoặc đầu tư ngắn hạn nhưng lại không có số vốn đủ lớn.
● Tài khoản Demo: Chứng khoán trong danh mục đầu tư hoặc tài khoản demat(tài khoản để nắm giữ chứng khoán tài chính dưới dạng điện tử) có thể được sử dụng làm tài sản bảo đảm / tài sản thế chấp.
● Cải thiện tỉ lệ hoàn vốn: Cơ sở giao dịch ký quỹ cải thiện tỷ lệ hoàn vốn của vốn đầu tư nhờ vào công cụ đòn bẩy tài chính đồng thời cũng làm tăng sức mua cho nhà đầu tư.
● Có cơ quan giám sát: Cơ quan giám sát thị trường SEBI và các sàn giao dịch chứng khoán liên tục theo dõi cơ sở giao dịch ký quỹ.
>> Nhược điểm:
● Rủi ro cao nếu bạn không cẩn thận trong việc sử dụng đòn bẩy: Nếu mức ký quỹ có thể giúp nhà đầu tư phóng to lợi nhuận nhờ công cụ đòn bẩy thì nó cũng có thể khuếch đại thua lỗ. Trong thực tế, nhà đầu tư có thể mất nhiều hơn những gì họ đã đầu tư.
Các nhà đầu tư thường nghĩ rằng vay từ các nhà môi giới đơn giản hơn và giao dịch với họ cũng dễ dàng hơn các ngân hàng nhưng thực tế các ràng buộc của việc vay từ các nhà môi giới cũng không khác với vay từ ngân hàng là bao.
● Luôn phải đáp ứng số dư tối thiểu: nhà đầu tư phải luôn duy trì số dư tối thiểu trong tài khoản giao dịch ký quỹ của mình mọi lúc. Nếu số dư của họ giảm xuống dưới mức số dư tối thiểu, thì sàn giao dịch sẽ yêu cầu họ phải nạp tiền vào để duy trì đủ số dư. Nếu không nhà đầu tư sẽ buộc phải bán một số hoặc tất cả tài sản để duy trì số dư tối thiểu.
● Thanh lý vị thế trong trường hợp không tuân thủ nguyên tắc: Các sàn giao dịch có quyền buộc đóng các vị thế của nhà đầu tư trong trường hợp họ không tuân thủ thỏa thuận thương mại ký quỹ. Nếu số dư tối thiểu không thể được đảm bảo thì sàn giao dịch có thể thanh lý tài sản của nhà đầu tư để lấy lại số tiền.
4. Các mẹo giao dịch ký quỹ hữu ích
● Cẩn thận trong sử dụng đòn bẩy tài chính: Mặc dù công cụ tuyệt vời này mang lại có bạn khả năng khuếch đại lợi nhuận lên hàng trăm lần nhưng nó cũng đồng thời khuếch đại cả thua lỗ. Vì vậy hay sử dung đòn bẩy một cách hợp lý.
● Nắm rõ yêu cầu ký quỹ: Đảm bảo rằng trước khi thực hiện bất cứ một lệnh nào thì bạn đã nắm rõ các yêu cầu ký quỹ trước khi giao dịch. Việc luôn giữ cho số dư tài khoản ở trên mức ký quỹ duy trì là điều nên được ưu tiên bởi nếu không các vị thế của bạn rất dễ bị ép đóng và bạn sẽ không đủ thời gian để phản ứng trong những thị trường đầy biến động khi xảy ra tình trạng thua lỗ.
● Tối ưu hóa công cụ quản lý rủi ro: Tận dụng những công cụ hỗ trợ của sàn giao dịch như lệnh chốt lời/dừng lỗ hoặc các công cụ tiện ích khác nhằm tăng tỉ lệ chiến thắng và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch.
● Không ngừng nâng cao kỹ năng giao dịch: Luyện tập giao dịch thường xuyên bằng cách tận dụng những tài khoản demo được cung cấp bởi một số sàn giao dịch uy tín như Mitrade(?CHECK GIẤY PHÉP TÀI CHÍNH MITRADE), Etoro.
Những tài khoản này thường cung cấp cho nhà đầu tư một số tiền ảo nhất định để luyện tập giao dịch và đây chính là một phương thức tuyệt vời trong việc làm quen với thị trường giao dịch.
5. Mức ký quỹ duy trì và cuộc gọi ký quỹ
☆ Mức ký quỹ duy trì (Maintenance Margin)
Mức ký quỹ duy trì là số lượng vốn chủ sở hữu tối thiểu phải có trong tài khoản giao dịch ký quỹ. Nó được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị thị trường hiện tại của tất cả các vị thế mà nhà đầu tư nắm giữ.
Nói một cách khác, vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư là giá trị thị trường hiện tại của tất cả các tài sản mà họ đang sở hữu, trừ đi khoản vay ký quỹ được vay từ sàn giao dịch. Vì vậy, nếu nhà đầu tư nắm giữ tài sản trị giá 28.000 đô la nhưng đã đầu tư 20.000 đô la vào ký quỹ, thì tổng vốn chủ sở hữu của bạn là 8.000 đô la. Trong ví dụ này, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ chỉ đạt hơn 28% tổng tài sản ký quỹ của nhà đầu tư.
Mỗi nền tảng giao dịch đều có quy định mức ký quỹ duy trì khác nhau và nhà đầu tư nên nghiên cứu thật kỹ các quy định của sàn giao dịch trước khi bắt đầu giao dịch ký quỹ
☆ Cuộc gọi ký quỹ(Margin Call)
Cuộc gọi ký quỹ được kích hoạt khi vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư, tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị thị trường của tài sản thấp hơn tỷ lệ ký quỹ duy trì(MMR). Công thức để xác định giá trị này là:
Giá trị thị trường hiện tại của tài sản = (Khoản vay ký quỹ) / (1-MMR)
Khi hai giá trị này bằng nhau, một cuộc gọi ký quỹ sẽ được kích hoạt và nhà đầu tư sẽ có hai tùy chọn sau:
1. Nhà đầu tư có thể hành động nhanh chóng để nạp thêm nhiều tiền hơn vào tài khoản của mình, do đó làm tăng vốn chủ sở hữu của họ trở lại trên mức ký quỹ duy trì. Việc nay có thể giúp nhà đầu tư tiếp tục duy trì vị thể nhưng nhiều khi kết quả lại không được tốt cho lắm trong trường hợp vị thế mà họ chọn tiếp tục phát sinh thua lỗ. Thậm chí ngay cả khi khi họ muốn thực hiện tùy chọn này, nó cũng thường không thể hành động đủ nhanh trên các thị trường có biến động mạnh như thị trường tiền điện tử.
2. Tùy chọn thứ hai đó là không làm gì cả và để cho sàn giao dịch thanh lý một số hoặc tất cả các vị thế của họ. Nếu nhà đầu tư không thêm tiền vào tài khoản giao dịch ký quỹ, thì vốn chủ sở hữu của họ sẽ vẫn ở dưới mức ký quỹ duy trì.
☆ Long Position và Short Position
Long Position: Thể hiện vị thế mua vào. Nếu bạn chọn “long” tức là bạn sẽ có lợi nhuận khi thị trường đi lên.
Short Position: Thể hiện vị thế bán ra. Nếu bạn chọn “short” tức là bạn sẽ có lợi nhuận khi thị trường đi xuống
Bạn có thể chọn “Long” hoặc “Short” bằng cách sử dụng tài sản thế chấp của Mitrade.
Tính năng bán khống(“Short” ) cũng dành cho bạn cơ hội để có lợi nhuận khi thị trường đi xuống.
Muốn theo dõi xu hướng giá thị trường và mở thử một vị thế mua/bán?
6. Lời kết
Nếu như so sánh về hiệu quả thì giao dịch ký quỹ thông qua các hợp đồng chênh lệch (CFD) đang tỏ ra là một hình thức đầu tư có nhiều hiệu quả hơn so với việc đầu tư trong thị trường chứng khoán cơ sở, Với ưu thế là có thể kiếm lời ở cả hai chiều của thị trường cùng với số vốn bỏ ra thấp nhưng lợi nhuận mang về lại theo cấp số nhân nhờ công cụ đòn bẩy trong khi với chứng khoán cơ sở cần một số vốn đầu tư ban đầu không hề nhỏ và chỉ có thể kiếm lời khi tài sản đầu tư tăng giá.
Mặt khác hiện nay hầu hết các sàn giao dịch lớn và uy tín trên thế giới đều cung cấp đa dạng các sản phẩm tài chính cho nhà đầu tư để họ có thể cùng lúc giao dịch nhiều sản phẩm.
Tuy nhiên dù cơ hội kiếm lợi nhuận là rất lớn nhưng nó cũng đi kèm với một số rủi ro đã được đề cập trong bài viết. Vì vậy nhà đầu tư trước khi bắt đầu tham gia vào giao dịch hãy cô gắng tìm hiểu thật kỹ những quy định và cách thức giao dịch để giảm thiểu rủi ro tới mức tối đa. Chức các bạn luôn thành công trong giao dịch!
